Yếu tố chi phối chính của thị trường PVC của Thổ Nhĩ Kỳ vẫn là những hạn chế về nguồn cung trong suốt năm 2021. Sự thiết hụt lượng phân bổ liên tục từ nhà cung cấp hàng đầu, châu Âu, tiếp tục oanh tạc thị trường, đẩy giá lên mức cao nhất trên các thị trường PVC toàn cầu.
Những người tham gia thị trường Thổ Nhĩ Kỳ phàn nàn về tình trạng eo hẹp hàng hóa liên tục từ các nhà sản xuất lớn trong khu vực gồm Kem One, Vynova và Inovyn trong phần lớn thời gian của năm 2021. Điều này là do trục trặc sản xuất kéo dài ở các nhà sản xuất này cũng như nhu cầu nội địa cao trong khu vực, chưa kể đến tình trạng gián đoạn giao hàng.
PVC đối mặt với đà tăng giá đột ngột trong hầu hết quý 1
Các vấn đề dai dẳng về nguồn cung đã khiến những người tham gia thị trường PVC của Thổ Nhĩ Kỳ gặp khó khăn trong suốt nửa cuối năm 2020, với tình trạng khan hàng đã kéo theo một đợt tăng giá dài nhất từ trước đến nay tại nước này. Xu hướng leo dốc đó đã khiến giá PVC K67 miễn thuế có mức chênh lệch cao bất thường so với các thị trường giao ngay của châu Âu cho đến rất gần đây.
Trong quý 1 năm 2021, thị trường hầu như có xu hướng tăng giá, bất chấp đợt trượt dốc ngắn trong tháng 2 khi người bán nhún nhường trước kháng cự của người mua đối với các mức giá cao. Từ cuối tháng 2 đến giữa tháng 4, giá K67 miễn thuế đã tăng tổng cộng 430 USD/tấn (29%), trong khi báo giá chịu tính thuế tăng 383 USD/tấn (27,5%) trong cùng giai đoạn.
Trong tháng 4, đà tăng giá PVC đã tạm ngừng. Các đợt leo dốc đã chao đảo khi một số nhà cung cấp châu Âu trở lại báo giá cho Thổ Nhĩ Kỳ, mặc dù với khối lượng khiêm tốn. Ngoài ra, các nhà máy ở Mỹ đã dần dần khởi động lại sau khi ngừng hoạt động trên diện rộng do hậu quả của các cơn bão tuyết vào tháng 2. Một yếu tố khác ảnh hưởng đến Thổ Nhĩ Kỳ là tâm lý lung lay ở châu Á, nơi giá đã chững lại sau đợt tăng giá kéo dài 9 tháng vào mùa xuân.
Các đợt giảm giá từ tháng 5 đến tháng 6 không đạt được kỳ vọng của người mua
Xu hướng giảm giá đã tăng tốc trong nửa cuối năm vì việc chính phủ áp đặt lệnh phong tỏa do đại dịch đã giảm thiểu tác động của các hạn chế về nguồn cung. Quan trọng hơn, các nhà sản xuất thành phẩm Thổ Nhĩ Kỳ đã chỉ ra rằng họ không có khả năng cạnh tranh ở các thị trường xuất khẩu cuối cùng với giá quá cao và ưu tiên hạn chế lượng mua. Sự tạm lắng truyền thống trong tháng Ramadan đã tăng cường áp lực vào đầu quý 2.
Tuy nhiên, thị trường K67 miễn thuế đã giảm 315 USD/tấn (16%) trong đợt trượt dốc này, trong khi tổng mức giảm của các mặt hàng xuất xứ chịu thuế là 325 USD/tấn (17,8%). Điều này có nghĩa là, thị trường đã chạm đáy trước khi xóa bỏ hoàn toàn các mức tăng trước đó.
Thị trường đi lên sau kỳ nghỉ lễ Eid al-Fitr vào tháng 7
Giá PVC đã một lần nữa tăng lên trong tháng 8 do nhu cầu bị dồn nén cùng với những rủi ro về logistic đã đẩy giá lên mức cao nhất mọi thời đại trên thị trường nhập khẩu. So với mức tăng ở các thị trường khác, Thổ Nhĩ Kỳ đã đối mặt với đà tăng giá mạnh mẽ do nước này phụ thuộc nhiều vào PVC nhập khẩu, chưa kể đến sự chênh lệch lớn về cước phí vận tải với các thị trường châu Á.
Theo Chỉ số Giá ChemOrbis, thị trường nhập khẩu đã đạt đỉnh vào tháng 10 khi giá K67 miễn thuế và không chịu thuế lần lượt đạt mức cao nhất mọi thời đại là 2355 USD/tấn và 2225 USD/tấn theo phương thức CIF Thổ Nhĩ Kỳ. Trong giai đoạn tăng giá từ tháng 8 đến tháng 4, thị trường đã tăng vọt 725-745 USD/tấn (46-48%).
Cuối năm chứng kiến đợt giảm giá lớn do sự nổi lên của nhu cầu kém
Tuy nhiên, PVC đã có dấu hiệu ổn định vào cuối tháng 10, do mùa thấp điểm, những mối lo ngại về kinh tế và kháng cự của người mua đối với các mức báo giá cao kỷ lục đã xuất hiện trên thị trường.
Tác động từ sự rơi tự do của đồng nội tệ trong tháng 11 và tháng 12 đã gây thiệt hại nặng nề cho hoạt động trong nước, trong khi người mua hàng nhập khẩu cũng đứng ngoài cuộc do đà giảm giá trên hầu hết các thị trường. Người bán đã nhún nhường trước sự thiếu nhu cầu và hoạt động giải phóng tồn kho từ phía các nhà kinh doanh ở Trung Quốc, Đông Nam Á, Ấn Độ và Ai Cập, trong khi báo giá xuất khẩu ra khỏi Mỹ cũng giảm.
Châu Âu là một ngoại lệ vì tồn kho của các nhà sản xuất thấp và chi phí năng lượng cao đã giảm thiểu tác động của đợt giảm nhẹ giá hợp đồng ethylene, các kỳ nghỉ cuối năm và việc chấm dứt một số trường hợp bất khả kháng trong khu vực.
Bong bóng ở Thổ Nhĩ Kỳ đã bùng nổ khi tháng 12 tiếp diễn và dữ liệu trung bình hàng tuần từ ChemOrbis cho thấy giá đã lần đầu tiên di chuyển xuống dưới thị trường PVC giao ngay của châu Âu kể từ tháng 8. Người bán Nga và Ukraine cạnh tranh cùng với sự sụt giảm báo giá từ châu Á tới Thổ Nhĩ Kỳ đã củng cố áp lực giảm giá, chưa kể đến lượng hàng gia tăng từ Ai Cập lân cận.
Quý 1 năm 2022 sẽ mở ra điều gì cho thị trường PVC Thổ Nhĩ Kỳ?
Kể từ mức đỉnh trong tháng 10, giá PVC K67 nhập khẩu đã giảm 355-405 USD/tấn (16–17%). Chắc chắn rằng giá cả vẫn chưa chạm mức thấp trước đại dịch và chúng có thể không bao giờ quay trở lại mức giá năm 2020 do các rào cản logistic đang diễn ra và chi phí năng lượng tăng cao trên toàn cầu.
Tuy nhiên, những người tham gia thị trường tin rằng giá vẫn còn khả năng đi xuống trong tháng 1 với giả định rằng nhu cầu có thể vẫn giảm do tỷ giá biến động. Số lượng xuất xứ gia tăng bao gồm Trung Âu, Đông Bắc Á và Nam Mỹ tiếp tục gây thêm áp lực lên Thổ Nhĩ Kỳ khi bước sang năm mới.
Mặt khác, một số người tham gia thị trường không loại trừ khả năng nhu cầu bị dồn nén trước thời điểm đầu mùa vào tháng 3. Họ cho biết đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ đã phục hồi so với USD vào đầu tuần này sau tin tức về việc chính phủ thực hiện các giải pháp kinh tế, có thể giúp hoạt động phục hồi vào tháng 1 hoặc tháng 2. Tỷ giá USD/lira đã giảm hơn 70% kể từ đầu năm 2021.
Một nhà kinh doanh lập luận: “Nếu tỷ giá ổn định, người mua có thể quay lại để bổ sung một phần tồn kho trong tháng 1 hoặc đầu tháng 2 do nhiều người đã hạn chế lượng mua trong hơn một tháng.” Ngoài ra, về lâu dài, những người tham gia thị trường sẽ theo dõi sát sao tác động của biến thể Omicron đối với giá dầu cũng như các vấn đề vận tải.
Được viết bởi Merve Madakbaşı – [email protected]
Nguồn: www.chemorbis.com/vi/
